专家分析 | 7月乘用车市场运行特征分析

专家分析 | 7月乘用车市场运行特征分析

7月乘用车市场零售达到160万辆,同比去年7月增长8%,实现了自2018年5月以来的最强正增长。20年1-7月的全国乘用车市场累计零售930万辆,零售同比累计下降19%,今年累计销量同比少销214万辆,约占去年零售总量10个百分点,较1-6月累计增速提升4个百分点。今年零售下降主要是受到春节偏早和疫情因素对一季度影响208万辆,二季度零售同比损失只有17万辆,三季度的开局7月出现增量15万台,体现出行业快速回暖的态势。

1.   近年狭义乘用车零售走势

               

7月乘用车市场零售达到160万辆,同比去年7月增长8%,实现了自2018年5月以来的最强正增长。7月环比6月的零售下降3%,较2011-2019年的平均7月环比增速下降7%的正常水平提升了4个百分点,呈现淡季不淡的消费走强态势。

19年6月国五低价甩货导致零售基数偏高是非正常的,因此分析主要看7月环比走强,上半年全国乘用车市场销量的V型走势体现出疫情后的促消费政策引导市场恢复效果良好。

今年年初疫情以来车市1到7月增速为-20%、-78%、-40%、-3%,2%,-6%,8%。疫情后回升幅度较强。近期的4-7月的环比增速企稳,也就是疫情以来呈现谷底V型回升的良好态势得以确认。

今年零售下降主要是受到春节偏早和疫情因素对一季度影响208万辆,二季度零售同比损失只有17万辆,三季度的开局7月出现增量15万台,体现出行业快速回暖的态势。

  

2.   近年狭义乘用车批发走势

7月厂家批发销量165万辆,同比去年7月增长1%,环比6月增长4%。这也是持续两个月的批发正增长。1-7月累计批发销量950万辆,同比下降16%,减少200万辆。历年高温假横跨7-8月,今年的休假更集中于8月初,7月厂家批发走势较顺畅。

19年车市的批走势出现前高后低趋势,对2020年年初压力很大,但今年国六延期实施后的库存增量对批发回稳有促进作用。

1-7月累计批发销量930万辆,同比下降19%,同比减少了210万辆。。分段看,1-3月损失234万辆,2季度增长5万辆,7月增长13万。

 

3.   近年狭义乘用车生产走势

 

7月乘用车生产164万辆,同比19年7月增长13%;1-7月累计生产910万辆,同比下降18%,产量减少215万辆。7月豪华车生产同比增长37%,目前欧洲汽车零部件的供应链逐步复产,供应链断链风险基本消除。

1-7月累计生产916万辆,同比下降18%,产量减少230万辆。分段看,1-3月损失248万辆,4-7月增长42万辆。

 

4.   产销库存月度变化特征

7月厂家库存增加了5.3万辆, 7月国五生产截止前的生产增长不大,日系品牌生产表现出色。7月的渠道库存相对下降0.1万辆,4-7月的经销商库存持续稳定。由于1-7月的经销商库存相对偏低,各厂家努力把疫情造成的损失弥补回来,复产复工效果突出,因此终端库存合理回补。

 

5.   狭义乘用车价格走势特征 

2020年乘用车市场价格走势总体平稳,整个车市价格没有出现明显的促销增大的情况。1-2月度整个车市处于在疫情下的冰封状态,3-5月冰封之后恢复市场,持续保持原有运行特征走势,既没有爆发式的促销增长,也没有供不应求的促销大幅收缩。6-7月的车市促销逐步加大,同时也有一定的新品推出,因此价格促销增加的不大。

 

6.   狭义乘用车各级别增长特征

7月SUV零售同比增长13%,其中B级SUV同比去年7月增34%,A级SUV同比去年7月增11%,大众等合资SUV较强,自主的长安、长城等SUV表现突出。

7.   狭义乘用车国别增长特征

7月零售同比增长8%,合资各车系表现分化,日系批发表现优秀。零售看的日系、美系、德系表现较强。

7月日系品牌零售份额2%,低于德系品牌的27%;但日系批发份额达到26.4%,高于德系的25.9%,日系主力品牌全面走强。

8.  疫情不是打垮自主的工具

每次出现市场下滑后,都是自主品牌率先反弹,自主也是09年、16年表现祖强的,但这次疫情后自主品牌陷入低迷。

7月主力自主厂家零售表现较强。但分化严重,疫情不是淘汰赛,不能通过疫情把自主打垮。

2020年7月份自主品牌份额33.6%,较前几年的份额下降较大,份额重归谷底,最差水平。自18年7月以来,连续20个月的自主品牌份额都同比下降较大。19年的全年份额下降速度仍然较大。20年的疫情下的自主品牌份额2-3月回升,随后下降较大。

4月开始的救市政策出台,行业利好。自主4-6月开始剧烈下滑,原因是合资和豪华的恢复较快。

 

9.   2020年7月品牌产销特征

 

车企分化走势加剧,SUV增长红利不复存在,新能源市场高增长也逐步降温,合资向下布局入门级市场,存量竞争白热化,自主品牌份额逐渐被挤压。多数企业体量持续低于盈亏平衡点,预计部分企业将逐步深化车型精简及整合平台策略优化成本。

1)7月豪华车零售同比增长15%,环比6月下降3%,市场份额创出15%的历史新高。消费升级的高端换购需求和豪华车型促销折扣价格下探,带来的价格优势迅速引领细分市场回暖。2)7月主流合资品牌零售同比下降1%,且环比6月下降1%;3)7月自主品牌总体压力仍较大,零售同比下降5%,但环比6月持平,市场份额33%,较6月份额提升2%。

本月主流合资品牌与自主品牌领军品牌的走势总体较强,但车企零售分化越加明显,部分中小车企生存艰难。7月主力厂家零售表现与同期排名有较大变化,长安、吉利、红旗等自主厂家零售较强,主要是新品推动和民族情结推动较好。

10.新能源与传统车走势对比

7月新能源乘用车批发销量8.2万辆,同比增长20%,环比6月增长1%。其中插电混动销量2.3万辆,同比增长11%。纯电动的批发销量6.2万辆,同比增长30%。7月电动车高端化趋势明显,A00级即将发力。7月独资与合资新能源表现较强,成为新能源车市重要力量。7月普通混合动力乘用车批发3万辆,同比去年7月增长50%。。

7月普通混合动力乘用车批发3万辆,同比增长了34%。

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  • 发表于 2020-08-13 17:07
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